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深交所創(chuàng)業(yè)板改革|發(fā)行上市注冊制審核ABC(一)

        			

  編者按:為幫助投資者充分了解創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制的相關規(guī)則,深交所投教中心特別推出創(chuàng)業(yè)板改革系列解讀文章,本文主要介紹注冊制下創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市條件,敬請廣大投資者關注。

 

  1.深交所創(chuàng)業(yè)板施行注冊制后,企業(yè)首次公開發(fā)行股票并上市的上市條件是什么?
  發(fā)行人申請在創(chuàng)業(yè)板上市,應當符合下列條件:
  一是中國證監(jiān)會規(guī)定的創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件;
  二是發(fā)行后股本總額不低于3000萬元;
  三是公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過4億元的,公開發(fā)行股份的比例為10%以上;
  四是市值及財務指標符合《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的標準(關于一般企業(yè)、具有表決權差異安排的企業(yè)、紅籌企業(yè)等具體的市值及財務指標詳見本文問題2、問題3、問題4);
  五是深交所要求的其他上市條件。
  紅籌企業(yè)發(fā)行股票的,上述第二項調整為發(fā)行后的股份總數(shù)不低于3000萬股,上述第三項調整為公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股份總數(shù)超過4億股的,公開發(fā)行股份的比例為10%以上。紅籌企業(yè)發(fā)行存托憑證的,上述第二項調整為發(fā)行后的存托憑證總份數(shù)不低于3000萬份,上述第三項調整為公開發(fā)行的存托憑證對應基礎股份達到公司股份總數(shù)的25%以上;發(fā)行后的存托憑證總份數(shù)超過4億份的,公開發(fā)行存托憑證對應基礎股份達到公司股份總數(shù)的10%以上。

 

  2.一般企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行上市在市值和財務指標方面需滿足哪些條件?
  根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》,發(fā)行人為境內企業(yè)且不存在表決權差異安排的,市值及財務指標應當至少符合下列標準中的一項:
 ?。ㄒ唬┳罱鼉赡陜衾麧櫨鶠檎?,且累計凈利潤不低于5000萬元;
 ?。ǘ╊A計市值不低于10億元,最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于1億元;
  (三)預計市值不低于50億元,且最近一年營業(yè)收入不低于3億元。

 

  3.具有表決權差異安排的發(fā)行人在創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行上市,其市值和財務指標需滿足哪些條件?
  發(fā)行人具有表決權差異安排的,市值及財務指標應當至少符合下列標準中的一項:
  一是預計市值不低于100億元,且最近一年凈利潤為正;
  二是預計市值不低于50億元,最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于5億元。

 

  4.紅籌企業(yè)股票或存托憑證在創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行上市,其市值和財務指標需符合哪些條件?
  符合《國務院辦公廳轉發(fā)證監(jiān)會關于開展創(chuàng)新企業(yè)境內發(fā)行股票或存托憑證試點若干意見的通知》等相關規(guī)定且最近一年凈利潤為正的紅籌企業(yè),可以申請其股票或存托憑證在創(chuàng)業(yè)板上市。
  營業(yè)收入快速增長,擁有自主研發(fā)、國際領先技術,同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位的尚未在境外上市紅籌企業(yè),市值及財務指標應當至少符合下列標準中的一項:
  一是預計市值不低于100億元,且最近一年凈利潤為正;
  二是預計市值不低于50億元,最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于5億元。
  處于研發(fā)階段的紅籌企業(yè)和對國家創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略有重要意義的紅籌企業(yè),不適用“營業(yè)收入快速增長”的規(guī)定。

 

  (免責聲明:本文僅為投資者教育之目的而發(fā)布,不構成投資建議。投資者據(jù)此操作,風險自擔。深圳證券交易所力求本文所涉信息準確可靠,但并不對其準確性、完整性和及時性做出任何保證,對因使用本文引發(fā)的損失不承擔責任。)

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