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中國金融期貨交易所交易細則

        			

第一章 總 則
第一條 為規(guī)范期貨交易行為,保護期貨交易當事人的合法權(quán)益,保障中國金融期貨交易所(以下簡稱交易所)期貨交易的順利進行,根據(jù)《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》,制定本細則。
第二條 交易所、會員、客戶應(yīng)當遵守本細則。
第二章 品種與合約
第三條 交易所上市品種為股票指數(shù)以及經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)批準的其他期貨品種。
第四條 股指期貨合約主要條款包括合約標的、合約乘數(shù)、報價單位、最小變動價位、合約月份、交易時間、每日價格最大波動限制、最低交易保證金、最后交易日、交割日期、交割方式、交易代碼、上市交易所等。
第五條 滬深300股指期貨合約的合約標的為中證指數(shù)有限公司編制和發(fā)布的滬深300指數(shù)。
第六條 滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點人民幣300元。股指期貨合約價值為股指期貨指數(shù)點乘以合約乘數(shù)。
第七條 滬深300股指期貨合約以指數(shù)點報價。
第八條 滬深300股指期貨合約的最小變動價位為0.2指數(shù)點,合約交易報價指數(shù)點為0.2點的整數(shù)倍。
第九條 滬深300股指期貨合約的合約月份為當月、下月及隨后兩個季月。季月是指3月、6月、9月、12月。
第十條 滬深300股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個周五,最后交易日即為交割日。最后交易日為國家法定假日或者因異常情況等原因未交易的,以下一交易日為最后交易日和交割日。
到期合約交割日的下一交易日,新的月份合約開始交易。
第十一條 滬深300股指期貨合約的交易時間為交易日9:15-11:30(第一節(jié))和13:00-15:15(第二節(jié)),最后交易日交易時間為9:15-11:30(第一節(jié))和13:00-15:00(第二節(jié))。
第十二條 滬深300股指期貨合約的每日價格最大波動限制是指其每日價格漲跌停板幅度,為上一交易日結(jié)算價的±10%。
第十三條  滬深300股指期貨合約的最低交易保證金為合約價值的12%。
第十四條 滬深300股指期貨合約到期時采用現(xiàn)金交割方式。
第十五條 滬深300股指期貨合約的交易單位為“手”,期貨交易以交易單位的整數(shù)倍進行。
第三章 席位管理
第十六條 席位是指會員參與交易所期貨交易,享有及行使相關(guān)交易權(quán)利,并接受交易所監(jiān)管、服務(wù)及相關(guān)業(yè)務(wù)管理的基本單位。會員可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要向交易所申請一個或者一個以上的席位。
第十七條 會員申請席位,應(yīng)當具備下列條件:
(一)經(jīng)營狀況良好,無嚴重違法違規(guī)記錄;
(二)通訊、資金劃撥條件符合交易所要求;
(三)配備符合交易所要求的業(yè)務(wù)系統(tǒng)及相關(guān)專業(yè)人員;
(四)具有健全的規(guī)章制度和交易管理辦法;
(五)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的建設(shè)和管理符合國家、行業(yè)和交易所相關(guān)技術(shù)管理規(guī)范的要求。
第十八條 會員申請席位,應(yīng)當提交下列材料:
(一)近兩年期貨交易基本情況;
(二)包含申請席位的理由、條件、可行性論證等內(nèi)容的申請報告;
(三)機構(gòu)、人員現(xiàn)狀及擬負責交易管理事務(wù)的主要人員的名單、簡歷、專業(yè)背景等基本情況;
(四)交易管理的業(yè)務(wù)制度(包括數(shù)據(jù)安全管理制度);
(五)計算機系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)(包括通訊線路)、系統(tǒng)軟件、應(yīng)用軟件等配置清單;
(六)交易所要求提供的其他材料。
第十九條 交易所在收到符合要求的申請報告和有關(guān)材料之日起15個工作日內(nèi),對申請報告做出書面批復。
第二十條 會員應(yīng)當在收到交易所同意其席位申請的批復后5個工作日內(nèi),與交易所簽訂席位使用協(xié)議。無故逾期的,視為放棄。
第二十一條 席位使用費按年收取。席位年申報量不超過20萬筆的,年使用費為人民幣2萬元;席位年申報量超過20萬筆的,年使用費為人民幣3萬元。申報量是指買入、賣出以及撤銷委托筆數(shù)的總和。
席位撤銷時,已收取的席位使用費不予退還。
第二十二條 會員交易設(shè)施安裝和系統(tǒng)調(diào)試完成后,達到交易所規(guī)定標準且符合開通條件的,方可投入使用。
第二十三條 會員應(yīng)當加強席位管理和交易業(yè)務(wù)系統(tǒng)維護,主要設(shè)施需要更換或者作技術(shù)調(diào)整時,應(yīng)當事先征得交易所同意。席位遷移出原登記備案地,應(yīng)當事先報交易所審批。交易所有權(quán)對席位的使用情況進行監(jiān)督檢查。
第二十四條 會員有下列情形之一的,席位予以撤銷:
(一)申請撤銷席位并經(jīng)交易所核準;
(二)私下轉(zhuǎn)包、轉(zhuǎn)租或者轉(zhuǎn)讓席位;
(三)管理混亂、存在嚴重違規(guī)行為或者經(jīng)查實已不符合開通條件;
(四)利用席位竊密或者破壞交易所系統(tǒng);
(五)會員資格終止;
(六)交易所認為其不適宜擁有席位。
第二十五條 由于交易系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)等交易設(shè)施發(fā)生故障,致使10%以上的會員不能正常交易的,交易所應(yīng)當暫停交易,直至故障消除為止。
第四章 價 格
第二十六條 交易所應(yīng)當及時發(fā)布開盤價、收盤價、最高價、最低價、最新價、漲跌、最高買價、最低賣價、申買量、申賣量、結(jié)算價、成交量、持倉量等與交易有關(guān)的信息。
第二十七條 開盤價是指某一期貨合約經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格。集合競價未產(chǎn)生成交價格的,以集合競價后第一筆成交價為開盤價。
第二十八條 收盤價是指某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格。
第二十九條 最高價是指一定時間內(nèi)某一期貨合約成交價中的最高成交價格。
第三十條 最低價是指一定時間內(nèi)某一期貨合約成交價中的最低成交價格。
第三十一條 最新價是指某一期貨合約在當日交易期間的即時成交價格。
第三十二條 漲跌是指某一期貨合約在當日交易期間的最新價與上一交易日結(jié)算價之差。
第三十三條 最高買價是指某一期貨合約當日買方申請買入的即時最高價格。
第三十四條 最低賣價是指某一期貨合約當日賣方申請賣出的即時最低價格。
第三十五條 申買量是指某一期貨合約當日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最高價位申請買入的下單數(shù)量。
第三十六條 申賣量是指某一期貨合約當日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最低價位申請賣出的下單數(shù)量。
第三十七條 結(jié)算價是指某一期貨合約當日一定時間內(nèi)成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。結(jié)算價是進行當日未平倉合約盈虧結(jié)算和計算下一交易日交易價格限制的依據(jù)。
第三十八條 成交量是指某一期貨合約在當日所有成交合約的單邊數(shù)量。
第三十九條 持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的單邊數(shù)量。
第五章 指令與成交
第四十條 交易指令分為市價指令、限價指令及交易所規(guī)定的其他指令。
市價指令是指不限定價格的、按照當時市場上可執(zhí)行的最優(yōu)報價成交的指令。市價指令的未成交部分自動撤銷。
限價指令是指按照限定價格或者更優(yōu)價格成交的指令。限價指令在買入時,必須在其限價或者限價以下的價格成交;在賣出時,必須在其限價或者限價以上的價格成交。限價指令當日有效,未成交部分可以撤銷。
第四十一條 市價指令只能和限價指令撮合成交,成交價格等于即時最優(yōu)限價指令的限定價格。
第四十二條 交易指令的報價只能在合約價格限制范圍內(nèi),超過價格限制范圍的報價為無效報價。
交易指令申報經(jīng)交易所確認后生效。
第四十三條 交易指令每次最小下單數(shù)量為1手,市價指令每次最大下單數(shù)量為50手,限價指令每次最大下單數(shù)量為100手。
第四十四條 會員、客戶使用或者會員向客戶提供可以通過計算機程序?qū)崿F(xiàn)自動批量下單或者快速下單等功能的交易軟件的,會員應(yīng)當事先報交易所備案。
會員、客戶采取可能影響交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序的方式下達交易指令的,交易所可以采取相關(guān)措施。
第四十五條  股指期貨競價交易采用集合競價和連續(xù)競價兩種方式。集合競價是指對在規(guī)定時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式,連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。
    第四十六條  集合競價在交易日9:10-9:15進行,其中9:10-9:14為指令申報時間,9:14-9:15為指令撮合時間。
集合競價指令申報時間不接受市價指令申報。
集合競價指令撮合時間不接受指令申報。
第四十七條 期貨連續(xù)競價交易按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交。以漲跌停板價格申報的指令,按照平倉優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交。
第四十八條  集合競價采用最大成交量原則,即以此價格成交能夠得到最大成交量。高于集合競價產(chǎn)生的價格的買入申報全部成交;低于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報全部成交;等于集合競價產(chǎn)生的價格的買入或者賣出申報,根據(jù)買入申報量和賣出申報量的多少,按照少的一方的申報量成交。
第四十九條 開盤集合競價中的未成交指令自動參與連續(xù)競價交易。
第五十條 限價指令連續(xù)競價交易時,交易所系統(tǒng)將買賣申報指令以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行排序, 當買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。撮合成交價等于買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。即:
當 bp≥sp≥cp,則:最新成交價=sp
bp≥cp≥sp,    最新成交價=cp
cp≥bp≥sp,    最新成交價=bp
集合競價未產(chǎn)生成交價的,以上一交易日收盤價為前一成交價,按照上述辦法確定第一筆成交價。
第五十一條  新上市合約的掛盤基準價由交易所確定并提前公布。掛盤基準價是確定新合約上市首日漲跌停板幅度的依據(jù)。
第六章 交易編碼
第五十二條 交易編碼是客戶、從事自營業(yè)務(wù)的交易會員進行期貨交易的專用代碼。交易編碼由十二位數(shù)字構(gòu)成,前四位為會員號,后八位為客戶號。
第五十三條  客戶在不同的會員處開戶的,其交易編碼中客戶號應(yīng)當相同。交易所另有規(guī)定的除外。
第五十四條 符合中國證監(jiān)會及交易所規(guī)定的會員和客戶,可以根據(jù)從事套期保值交易、套利交易、投機交易等不同目的分別申請客戶號。
第五十五條 會員應(yīng)當對客戶開戶申請材料的真實性、準確性和完整性進行審核,并根據(jù)期貨市場客戶開戶管理的相關(guān)規(guī)定錄入客戶資料,辦理相關(guān)手續(xù)。
第五十六條 證券公司、基金公司、合格境外機構(gòu)投資者等根據(jù)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和有關(guān)規(guī)定需要對資產(chǎn)進行分戶管理的特殊法人機構(gòu),可以為其分戶管理的資產(chǎn)向交易所申請開立交易編碼。
第五十七條 特殊法人機構(gòu)申請開戶,應(yīng)當填寫《中國金融期貨交易所特殊法人機構(gòu)交易編碼申請表》(見附件),提交相關(guān)申請材料,并確保所提供材料內(nèi)容的真實性、準確性和完整性。
第五十八條 會員應(yīng)當對特殊法人機構(gòu)的申請材料進行審核,并與特殊法人機構(gòu)及其托管人共同到交易所辦理相關(guān)手續(xù),經(jīng)交易所審核通過后,為其開立交易編碼。
第五十九條  會員、客戶申請交易編碼,應(yīng)當根據(jù)交易所的規(guī)定繳納相關(guān)費用。
第六十條  會員應(yīng)當建立客戶開戶檔案,并應(yīng)當自期貨經(jīng)紀合同終止之日起至少保存20年。
第六十一條 存在下列情形之一的,交易所可以注銷交易編碼:
(一)客戶備案資料不真實;
(二)客戶被認定為市場禁止進入者;
(三)客戶申請注銷;
(四)交易所認定的其他情形。
第六十二條 客戶提供虛假的資料或者會員協(xié)助客戶使用虛假資料開戶的,交易所有權(quán)責令會員限期平倉,平倉后注銷該客戶的交易編碼,同時按照《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定進行處理。
第七章 附則
第六十三條 違反本細則規(guī)定的,交易所按照本細則和《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。
第六十四條 本細則由交易所負責解釋。
第六十五條 本細則自2010年2月20日起實施。

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