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新《期貨公司管理辦法》征求意見 將允許自營
記者獲悉,由有關(guān)部門制訂的新《期貨公司管理辦法》正在各大期貨公司內(nèi)部征求意見。相比以前的《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》,新辦法有了巨大改動(dòng):期貨公司的經(jīng)營范圍得到極大拓寬,期貨公司將不再局限于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),而是可以開展包括期貨結(jié)算、期貨自營、期貨資產(chǎn)管理、境外期貨在內(nèi)的多項(xiàng)新業(yè)務(wù)。 可望開展多種新業(yè)務(wù) 與原《管理辦法》相比,這份修改稿的變化可謂巨大,管理?xiàng)l例從原來的七章六十一條,猛增到九章一百零五條。除了在形式上發(fā)生變化外,《管理辦法》的內(nèi)容也有了極大修改與增加。 在修改后的《管理辦法》中,第一條就將原來的“期貨經(jīng)紀(jì)公司”改為“期貨公司”,同時(shí)注明辦法中“期貨經(jīng)紀(jì)公司”全部改為“期貨公司”,有關(guān)人士認(rèn)為,這標(biāo)志著期貨行業(yè)由原先的純經(jīng)紀(jì)型向綜合型轉(zhuǎn)變。 在第二條中,適用對(duì)象也由原來“在中華人民共和國境內(nèi)注冊(cè)的期貨經(jīng)紀(jì)公司”改為“在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的期貨公司?!? 而包括期貨結(jié)算、期貨自營、期貨資產(chǎn)管理、境外期貨等業(yè)務(wù)在內(nèi)的其他期貨業(yè)務(wù)在《管理辦法》修改稿中也得到了體現(xiàn)。其中在第四章“業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)控制”里,除保留原有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)則之外,新增加了第三節(jié)“自營業(yè)務(wù)規(guī)則”和第四節(jié)“資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)則”,對(duì)期貨公司如何從事這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)作出了詳細(xì)規(guī)定。其中尤其對(duì)期貨公司從事自營業(yè)務(wù)的席位、資金等作出了可稱“完備”的說明。 修改稿對(duì)業(yè)界關(guān)注的期貨投資者保障基金也有提及:第一百零三條稱,如需要申請(qǐng)使用期貨投資者保障基金的,期貨公司風(fēng)險(xiǎn)處理工作小組負(fù)責(zé)擬定保障基金使用方案,清查和甄別投資者權(quán)益,引導(dǎo)投資者平倉,保全和變現(xiàn)資產(chǎn),追索資金,回收到期債權(quán),確定保證金缺口等事項(xiàng)。 新業(yè)務(wù) 高門檻 《管理辦法》修改稿也對(duì)期貨公司從事新業(yè)務(wù)設(shè)立了進(jìn)入門檻,第八條規(guī)定,期貨公司申請(qǐng)從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),最低注冊(cè)資本為人民幣3000萬元。除期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外,期貨公司還申請(qǐng)從事期貨結(jié)算、期貨自營、期貨資產(chǎn)管理、境外期貨等業(yè)務(wù)中的一項(xiàng)的,最低注冊(cè)資本為人民幣1億元,申請(qǐng)從事上述業(yè)務(wù)中的兩項(xiàng)或者多項(xiàng)的,最低注冊(cè)資本為人民幣2億元。 有業(yè)內(nèi)人士分析,對(duì)于資本雄厚大公司來說,顯然不滿足僅僅扮演經(jīng)紀(jì)公司的角色,有關(guān)部門的這一次動(dòng)作是他們最好的機(jī)會(huì);而對(duì)于小公司來說,則是一種挑戰(zhàn),“沒有足夠的資本來分享自營業(yè)務(wù)這一果實(shí),只會(huì)使他們的生存更加艱難?!? 而在修改稿第十三條中規(guī)定,兩家或者多家期貨公司合并,合并后的期貨公司具備條件的,可以承接參與合并的期貨公司的期貨業(yè)務(wù),這樣看來,或許抱團(tuán)并購是小公司的另一條出路。 金融期貨經(jīng)紀(jì)受管轄 在修改稿中,還提及到了備受市場關(guān)注的金融期貨。意見稿第二十一條稱,“基本期貨業(yè)務(wù),是指商品期貨經(jīng)紀(jì)、金融期貨經(jīng)紀(jì)、期貨自營、期貨資產(chǎn)管理和境外期貨業(yè)務(wù)?!泵鞔_了金融期貨將在《期貨公司管理辦法》管轄范圍之內(nèi)。 而在第六十三條中也有“期貨公司從事期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)與投資者簽定資產(chǎn)管理合同,根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制,對(duì)投資者資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營運(yùn)作,為投資者提供期貨及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)?!?