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        				期貨合約指由期貨交易所統(tǒng)一制訂的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量實物商品或金融商品的標準化合約。期貨合約的標準化條款一般包括：
 ?。?）交易數(shù)量和單位條款。每種商品的期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標準化的數(shù)量和數(shù)量單位，統(tǒng)稱“交易單位”。例如，美國芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳（每蒲式耳小麥約為27，24公斤），每張小麥期貨合約都是如此。如果交易者在該交易所買進一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著在合約到期日需買進5000蒲式耳小麥。
　　（2）質(zhì)量和等級條款。商品期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標準化的質(zhì)量等級，一般采用被國際上普遍認可的商品質(zhì)量等級標準。例如，由于我國黃豆在國際貿(mào)易中所占的比例比較大，所以在日本名古屋谷物交易所就以我國產(chǎn)黃豆為該交易所黃豆質(zhì)量等級的標準品。
　　（3）交割地點條款。期貨合約為期貨交易的實物交割指定廠標準化的、統(tǒng)一的實物商品的交割倉庫，以保證實物交割的正常進行。
　?。?）交割期條款。商品期貨合約對進行實物交割的月份作了規(guī)定，一般規(guī)定幾個交割月份，由交易者自行選擇。例如．美國芝加哥期貨交易所為小麥期貨合約規(guī)定的交割月份就有7月、9月、12月，以及下一年的3月和5月，交易者可自行選擇交易月份進行交易。如果交易者買進7月份的合約，要么7月前平倉了結(jié)交易，要么7月份進行實物交割。
　 （5）最小變動價位條款。指期貨交易時買賣雙方報價所允許的最小受動幅度，每次報價時價格的變動必須是這個最小變動價位的整數(shù)倍。
　 （6）每口價格最大波動幅度限制條款。指交易日期貨合約的成交價格不能高了或低于該合約上一交易日結(jié)算價的一定幅度。達到該幅鹼則暫停該合約的交易。例如．芝加哥期貨交易所小麥合約的每日價格最大波動幅度為每蒲式耳不高于或不低于上一交易日結(jié)算價20美分（每張合約為1000美元）。
　 （7）最后交易日條款。指期貨合約停止買賣的最后截止日期。每種期貨合約都有一定的月份限制，到了合約月份的一定日期，就要停止合約的買賣，準備進行實物交割。例如、芝加哥期貨交易所規(guī)定，玉米，大豆、豆粕，豆油、小麥期貨的最后交易日為交割月最后營業(yè)日往回數(shù)的第七個營業(yè)日。
　　除此之外，期貨合約還包括交割方式、違約及違約處罰等條款。
　　期貨上市品種，指期貨合約交易的標的物，如合約所代人的玉米、銅、石油等。并不是所有的商品都適丁做期貨交易、在眾多的實物商品中，般而言只有具備卜列屬性的商品才能作為朗貨合約的上市品種
　　一是價格波動大。只有商品的價格波動較人，意圖回避價格風險的交易者勻需要利用遠期價格先把價格確定下米。如果商品價格基本不變，比如．商品實行的是壟斷價格或計劃價格。商品經(jīng)營者就沒有必要利用期貨交易固定價格或鎖定成本。
　　二是供需量大。期貨市場功能的發(fā)揮是以商品供需雙方廣泛參加交易為前提的、只有現(xiàn)貨供需量大的商品才能在大范圍進行允分競爭，形成權(quán)威價格。
　　三是易于分級和標準化。期貨合約事先規(guī)定了交割商品的質(zhì)量標準，因此，期貨品種必須是質(zhì)量穩(wěn)定的商品，否則，就難以進行標準化。
　　四是易于儲存、運輸。商品期貨一般都是遠期交割的商品，這就要求這些商品易于儲存、不易變質(zhì)，便于運輸，保證期貨實物交割的順利進行。 
    根據(jù)交易品種，期貨交易可分為兩人類：商品期貨和金融期貨。以實物商品，如玉米、小麥、銅、鋁等作為期貨品種的屬商品期貨。以金融產(chǎn)品，如匯率、利率、股票指數(shù)等作為期貨品種的屬于金融期貨。金融期貨品種一般不存在質(zhì)量問題，交割也大都采用差價結(jié)算的現(xiàn)金交割方式。我國禁止金融期貨交易，只進行商品期貨交易的試點，上市品種主要有銅、鋁、大豆、小麥和天然橡膠.
　　　現(xiàn)附兩種期貨合約供參考。
　　　　　　　　　　芝加哥期貨交易所（CBOT）小麥期貨合約 
交易單位　　　　　　　　5000蒲武耳 
最小變動價位　　 每蒲式耳1/4美分（每張合約12．50美元） 
每日價格最大　　　　每蒲式耳不高于或不低于上一交易日結(jié)算價 
波動限制　　　　　　　　20美分（每張合約1000美元〕，現(xiàn)貨月份無限制 
合約月份　　　　　　　　7、9、12、3、5 
交易時間　　　　　　　　上午9：30～下午1：15（芝加哥時間），到期合約最后交易日交易截止時間為當日中午 
最后交易日　　　　　　交割月最后營業(yè)日倒數(shù)第七個營業(yè)日 
交割等級　　　　　　　　2號軟紅麥、2號硬紅冬麥、2號黑北春麥、1號北春麥，替代品種價格差距由交易所規(guī)定
　　　　　　　　　　海南中商期貨交易所（CCFE）天然橡膠合約 
交易單位：每張5噸 
最小變動價位：每張合約25元 
每日價格最大波動限制：每張合約價格波動不高于或不低于上一交易日結(jié)算價2000元 
合約月份：1、3、4、5、6、7、8、9、10、11 
交易時間：每周一至周五上午10：00～11：30（北京時間，節(jié)假日除外） 
最后交易日：交割月最后營業(yè)日往回數(shù)第十個營業(yè)日 
票據(jù)交換日：交割月最后營業(yè)目往回數(shù)第三個營業(yè)日 
交割等級：符合GB8081一87國產(chǎn)一級標準橡膠（SCRS），國際標準綠皮進口3號橡膠（RSSS3） 
交割地點：海口、上海、湛江、青島、天津、昆吸 
交易保證金：交易金額的5％ 
交易手續(xù)費：每張15元 
實物交割手續(xù)費：每張100元