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        				在社會(huì)大眾的心目中，“一手交錢，一手交貨”的即時(shí)現(xiàn)貨交易可謂天經(jīng)地義，最公道不過了。交易雙方通過討價(jià)還價(jià)，訂立一個(gè)合約，約定在未來某一時(shí)間以預(yù)先規(guī)定好的條件買賣商品，似乎也還是件看得見，摸得著的事。然而說到期貨交易，遠(yuǎn)看不見物，近觀不見人，這就不免有點(diǎn)玄乎其玄了。
    通俗他說，期貨交易是一種為買賣未來而搏取收益（避免風(fēng)險(xiǎn)或賺取差價(jià)）的交易方式。其英文FuturesTrading就是“關(guān)于未來的交易”的意思。期貨交易的參與者根據(jù)各自對商品未來價(jià)格走勢的不同預(yù)期進(jìn)行買賣活動(dòng)。這種交易買賣的對象是標(biāo)準(zhǔn)化合約。
    相對于現(xiàn)貨交易來說，期貨交易是通過期貨合約來買賣遠(yuǎn)期商品的一種交易。交易的標(biāo)的物是期貨合約，而非商品本身。相對于遠(yuǎn)期交易來說，期貨交易最主要的不同點(diǎn)在于，它通過標(biāo)準(zhǔn)化合約，對交易標(biāo)的物的數(shù)量、種類、品質(zhì)、交割日期與交貸地點(diǎn)均有嚴(yán)格規(guī)定，而遠(yuǎn)期交易對標(biāo)的物的規(guī)定，可以由訂約雙方自由調(diào)整。

    作為期貨交易核心內(nèi)容的期貨合約（FuturesContracts），嚴(yán)格來說，并非商品，而是一種法律契約。訂約雙方在交易發(fā)生時(shí)同意在未來某一天就某種實(shí)物商品或金融資產(chǎn)依合約內(nèi)容交割。期貨合約主要有以下標(biāo)準(zhǔn)：

    1．合約內(nèi)容的標(biāo)準(zhǔn)化：
    合約對商品品質(zhì)與交易指數(shù)、數(shù)量、到期月份以及最后交割方式均有統(tǒng)一規(guī)定；

    2．買賣雙方對期貨交易結(jié)算所負(fù)責(zé)：
    參與期貨交易的買賣雙方不直接發(fā)生權(quán)利義務(wù)關(guān)系，而是由結(jié)算所直接成為買者及賣者的對手。這大大加強(qiáng)了合約的流通性；

    3．在期貨交易所內(nèi)公開競價(jià)進(jìn)行交易。
    參與期貨交易的人大致可分為兩類：一類是套期保值者，一類是風(fēng)險(xiǎn)投資者。套期保值者的目的是要轉(zhuǎn)移價(jià)格波動(dòng)可能給自己造成的風(fēng)險(xiǎn)損失。比如，某面包商需要三個(gè)月后從市場上買進(jìn)1噸標(biāo)準(zhǔn)等級為1的小麥，由于擔(dān)心到時(shí)小漲價(jià)，他就在期貨市場上買人同等數(shù)量同樣等級的三個(gè)月小麥期貨合約,三個(gè)月后小麥價(jià)格真的上漲了，該期貨合約就取得了盈利，從而彌補(bǔ)了現(xiàn)貸價(jià)格上漲造成的購貸損失。如果到時(shí)小麥價(jià)格未漲反跌，那么，面包商通過現(xiàn)貨市場和期貨市場的盈虧互補(bǔ)，同樣可以鼓定其生產(chǎn)成本。需要注意的是，面包商在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也放棄了獲利的機(jī)會(huì)。
    風(fēng)險(xiǎn)投資者參與期貨交易的目的，是通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)謀取收益，假定賈先生估計(jì)未來三個(gè)月后小麥價(jià)格將上漲，便買進(jìn)10噸小麥三個(gè)月期貨合約，希望在三個(gè)月后價(jià)格升高時(shí)出售獲利。如果三個(gè)月后市場走勢果如所料，則賈先生可賺得一筆可觀收益。反之，如果到時(shí)候價(jià)格不升反跌，則賈先生可能要蝕掉老本。
    30年代葉圣陶先生筆下的那群戴破氈帽的朋友們，好不容易碰到個(gè)風(fēng)調(diào)雨順的年頭，多收了三五斗米，不幸的是糶米的時(shí)候被米店老板聯(lián)手壓價(jià)，改善生活的美夢成了泡影。如果那時(shí)候有一個(gè)大米期貨市場，他們又能聯(lián)合起來進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶灼诒Ｖ到灰祝苍S他們的命運(yùn)會(huì)變得好一些。