融資融券系列之十一：如何辦理融資融券業(yè)務(wù)的開戶？
融資融券交易是中國證券市場的一項創(chuàng)新業(yè)務(wù)，具有杠桿放大、專業(yè)性強、高風險高收益的特點，投資者與證券公司之間除了存在證券代理買賣關(guān)系外，還存在借貸、信托、擔保等較為復(fù)雜的法律關(guān)系。開戶程序作為投資者參與融資融券業(yè)務(wù)的首要環(huán)節(jié)，比普通證券交易復(fù)雜。投資者應(yīng)認真了解開戶過程的各項步驟，做好相關(guān)準備工作。
第一步：投資者需確定擬開戶的證券公司及營業(yè)部是否具有融資融券業(yè)務(wù)資質(zhì)
證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點，必須經(jīng)中國證監(jiān)會的批準；未經(jīng)證監(jiān)會批準，任何證券公司不得向客戶融資、融券，也不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務(wù)。2010年3月19日，中國證監(jiān)會公布了首批6家融資融券試點券商名單，分別是國泰君安證券、國信證券、中信證券、光大證券、海通證券和廣發(fā)證券。
而且，證券公司對其下屬營業(yè)部開展融資融券業(yè)務(wù)也有資格規(guī)定，不一定所有營業(yè)部都可辦理融資融券業(yè)務(wù)。
目前，投資者參與融資融券業(yè)務(wù)，只能到上述6家證券公司下屬的具備融資融券業(yè)務(wù)資格的營業(yè)部辦理。
第二步：投資者需確定自身是否符合證券公司融資融券客戶條件
融資融券業(yè)務(wù)對投資者的資產(chǎn)狀況、專業(yè)水平和投資能力有一定的要求，證券公司出于適當性管理的原則，將對申請參與融資融券業(yè)務(wù)的投資者進行初步選擇。
舉例來說，投資者到國泰君安證券股份有限公司開立信用賬戶，首先要參加該公司組織的融資融券業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識測試，只有通過該測試，才能夠提出業(yè)務(wù)申請；其次投資者還必須滿足一定的條件，如：（一）符合法律、法規(guī)以及中國證券登記結(jié)算有限責任公司有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則之規(guī)定，能夠開立證券賬戶；（二）在公司開立普通賬戶18個月以上且無不良記錄；（三）在公司開立的賬戶內(nèi)資產(chǎn)價值達到一定規(guī)模（個人投資者賬戶資產(chǎn)價值100萬元以上、機構(gòu)投資者賬戶資產(chǎn)價值200萬元以上）；（四）近1年內(nèi)累計成交金額與其在公司開立的賬戶內(nèi)資產(chǎn)價值之比達一定比例以上；等等。另外，國泰君安證券股份有限公司還規(guī)定了融資融券業(yè)務(wù)的投資者禁入條件，如：（一）曾受監(jiān)管機構(gòu)、證券交易所、登記結(jié)算機構(gòu)等的處罰或者證券市場禁入；（二）利用他人名義開立信用賬戶；（三）普通賬戶屬于不規(guī)范賬戶；（四）普通賬戶中的證券已設(shè)定擔保或存在其他權(quán)利瑕疵或被采取查封、凍結(jié)等司法強制措施；（五）交易結(jié)算資金未納入第三方存管；（六）因違法違規(guī)或資信狀況不佳被列入“黑名單”；（七）風險承受能力不足等。
投資者在辦理融資融券業(yè)務(wù)開戶手續(xù)前，需評估、確定自身是否滿足證券公司的融資融券客戶選擇標準。
第三步：投資者需通過證券公司總部的征信
證券公司在向客戶融資、融券前，將對申請融資融券業(yè)務(wù)的投資者進行征信，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風險偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。
投資者需根據(jù)證券公司要求提交征信材料，以國泰君安證券股份有限公司為例，投資者需提交的材料包括：（一）證券賬戶卡；（二）身份證明資料，包括有效居民身份證等；（三）工作證明資料，包括但不限于工作證、工作單位開具的工作證明、聘任合同等（至少提供其中一項）；（四）居住證明資料；（五）融資融券業(yè)務(wù)知識測試答卷；（六）中國人民銀行、其它資信機構(gòu)出具的信用評估（級）報告等。
證券公司將根據(jù)投資者提交的申請材料、資信狀況、擔保物價值、履約情況、市場狀況等因素，綜合確定投資者的信用額度。
第四步：投資者需與證券公司簽訂融資融券合同、風險揭示書等文件
投資者與證券公司簽訂融資融券合同前，應(yīng)當認真聽取證券公司相關(guān)人員講解業(yè)務(wù)規(guī)則、合同內(nèi)容，了解融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則和風險，并在融資融券合同和風險揭示書上簽字確認。投資者只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向其融入資金和證券。
對融資融券合同的如下內(nèi)容，投資者應(yīng)當特別關(guān)注和了解：（一）融資、融券的額度、期限、利（費）率、利息（費用）的計算方式；（二）保證金比例、維持擔保比例、可充抵保證金證券的種類及折算率、擔保債權(quán)范圍；（三）追加保證金的通知方式、追加保證金的期限；（四）投資者清償債務(wù)的方式及證券公司對擔保物的處分權(quán)利；（五）擔保證券和融券賣出證券的權(quán)益處理等。
第五步：投資者在開戶營業(yè)部開立信用證券賬戶與信用資金賬戶
（一）開立信用證券賬戶
投資者與證券公司簽訂融資融券合同后，證券公司將按照證券登記結(jié)算機構(gòu)的規(guī)定，為投資者開立實名信用證券賬戶。投資者信用證券賬戶是證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二級賬戶，用于記載投資者委托證券公司持有的擔保證券的明細數(shù)據(jù)。投資者用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個。投資者信用證券賬戶與其普通證券賬戶的開戶人的姓名或者名稱應(yīng)當一致。
信用證券賬戶獨立于普通證券賬戶，是新開的證券賬戶。投資者在進行融資融券交易前，需將用于擔保的可充抵保證金證券從普通證券賬戶劃轉(zhuǎn)至信用證券賬戶。融資融券交易了結(jié)后，投資者可以將擔保證券劃轉(zhuǎn)回普通證券賬戶。在融資融券交易期間，經(jīng)證券公司同意，投資者可將超過維持擔保比例300%以上部分的擔保證券劃轉(zhuǎn)回普通證券賬戶。
（二）開立信用資金賬戶
投資者在與證券公司簽訂融資融券合同后，需與證券公司、商業(yè)銀行簽訂客戶信用資金第三方存管協(xié)議。證券公司應(yīng)當通知第三方存管銀行，根據(jù)投資者的申請，為其開立實名信用資金賬戶。投資者信用資金賬戶是證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶，用于記載投資者交存的擔保資金的明細數(shù)據(jù)。投資者只能開立一個信用資金賬戶。
經(jīng)過以上步驟，投資者在證券公司的開戶手續(xù)已經(jīng)辦妥。當投資者提交了足額的擔保物之后，就可以開始進行融資融券交易了。
