關(guān)于證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券有關(guān)事項(xiàng)的通知
關(guān)于證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券有關(guān)事項(xiàng)的通知
證監(jiān)基金字[2006]93號(hào)
各基金管理公司、基金托管銀行：
為規(guī)范證券投資基金投資于資產(chǎn)支持證券的行為，保護(hù)基金份額持有人的利益，根據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)將證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券的有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、本通知所稱資產(chǎn)支持證券，是指符合中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定的信貸資產(chǎn)支持證券和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”）批準(zhǔn)的企業(yè)資產(chǎn)支持證券類品種。
二、證券投資基金投資的資產(chǎn)支持證券必須在全國銀行間債券交易市場(chǎng)或證券交易所交易。
三、基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)本公司的投資管理能力、風(fēng)險(xiǎn)管理水平以及資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)特征，確定所管理的證券投資基金是否投資資產(chǎn)支持證券以及投資的具體品種和規(guī)模。
四、證券投資基金在投資資產(chǎn)支持證券之前，基金管理人應(yīng)當(dāng)充分識(shí)別和評(píng)估可能面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程，并制訂相應(yīng)的投資審批程序和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。
五、基金管理人應(yīng)當(dāng)將公司對(duì)資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)管理納入其總體的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
六、基金管理人擬投資資產(chǎn)支持證券的，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī)，符合基金合同的有關(guān)約定，將資產(chǎn)支持證券的投資方案和風(fēng)險(xiǎn)控制措施報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案并公告。
七、單只證券投資基金持有的同一（指同一信用級(jí)別）資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%。
八、單只證券投資基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10%。
九、同一基金管理人管理的全部證券投資基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計(jì)規(guī)模的10%。
十、單只證券投資基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的20%，中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊品種除外。
十一、因市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券不符合第八條、第十條規(guī)定的比例，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10交易日內(nèi)調(diào)整完畢。
十二、貨幣市場(chǎng)基金可投資于剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券。債券基金、股票基金、混合基金等其他類別的基金投資于資產(chǎn)支持證券的期限，依照中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定和基金合同中的約定執(zhí)行。
浮動(dòng)利率資產(chǎn)支持證券的剩余期限以計(jì)算日至下一個(gè)利率調(diào)整日的實(shí)際剩余天數(shù)計(jì)算。
十三、證券投資基金投資的資產(chǎn)支持證券須具有評(píng)級(jí)資質(zhì)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)信用評(píng)級(jí)。
貨幣市場(chǎng)基金投資的資產(chǎn)支持證券的信用評(píng)級(jí)，應(yīng)不低于國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的AAA級(jí)或相當(dāng)于AAA級(jí)的信用級(jí)別。其他類別的證券投資基金投資于資產(chǎn)支持證券，根據(jù)基金合同制訂相應(yīng)的證券信用級(jí)別限制，若基金合同未訂明相應(yīng)的證券信用級(jí)別限制，應(yīng)投資于信用級(jí)別評(píng)級(jí)為BBB以上（含BBB）的資產(chǎn)支持證券。
證券投資基金持有資產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級(jí)下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)予以全部賣出。
十四、證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券應(yīng)當(dāng)按照公允原則進(jìn)行估值，其中貨幣市場(chǎng)基金或中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他類別基金可采用攤余成本法估值。
十五、中國證監(jiān)會(huì)或經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)可召集基金管理公司成立資產(chǎn)支持證券估值小組，確定資產(chǎn)支持證券的估值方法、剩余期限和久期計(jì)算方法等事項(xiàng)，或者委托獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行報(bào)價(jià)。在成立估值小組或委托獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)支持證券報(bào)價(jià)之前，基金管理人擬投資資產(chǎn)支持證券的，應(yīng)當(dāng)與基金托管人協(xié)商確定資產(chǎn)支持證券的估值方法。
十六、基金管理人應(yīng)當(dāng)依法披露其所管理的證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券的情況，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。
十七、基金管理人應(yīng)在基金年報(bào)及半年報(bào)中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報(bào)告期內(nèi)所有的資產(chǎn)支持證券明細(xì)。
十八、基金管理人應(yīng)在基金季度報(bào)告中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報(bào)告期末按市值占基金凈資產(chǎn)比例大小排序的前10名資產(chǎn)支持證券明細(xì)。
十九、本通知自發(fā)布之日起施行。
中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)
二○○六年五月十四日
